Working capital = Activo corriente − Pasivo corriente
Working capital es el término en inglés para el capital circulante: activo corriente menos pasivo corriente. Representa la caja que el negocio necesita inmovilizada para operar día a día y su variación explica la diferencia entre beneficio y caja.
Cómo se calcula
Working capital = Activo corriente − Pasivo corriente. En análisis de gestión se usa el net working capital operativo: Clientes + Existencias − Proveedores, sin caja ni deuda financiera. En español, capital circulante o fondo de maniobra.
Ejemplo con números
Activo corriente 1.100.000 (caja 300.000, clientes 600.000, existencias 200.000). Pasivo corriente 500.000 (proveedores 300.000, deuda a corto 200.000). Working capital: 600.000. Working capital operativo, sin caja ni deuda: 600.000 + 200.000 − 300.000 = 500.000.
Cómo lo hace Fibady
El balance consolidado se recalcula con cada sincronización del ERP, y el working capital aparece como subtotal en el P&L y el balance de niveles ilimitados, en la moneda de cada sociedad y en la del grupo. Su variación pasa al cash flow indirecto sin hojas intermedias.