Capital circulante = Activo corriente − Pasivo corriente; operativo = Clientes + Existencias − Proveedores
El capital circulante es la diferencia entre el activo corriente y el pasivo corriente. En su versión operativa, es la caja que el negocio necesita inmovilizada en clientes y existencias, menos la que financian los proveedores.
Cómo se calcula
Capital circulante = Activo corriente − Pasivo corriente. Capital circulante operativo = Clientes + Existencias − Proveedores. Su variación entre dos cierres es lo que se ajusta en el cash flow indirecto: si sube, consume caja; si baja, la libera.
Ejemplo con números
Cierre de marzo: clientes 600.000, existencias 200.000, proveedores 300.000; circulante operativo 500.000. Cierre de junio: clientes 700.000, existencias 220.000, proveedores 320.000; circulante 600.000. La variación de +100.000 es caja que el negocio ha absorbido aunque el resultado haya sido positivo.
Cómo lo hace Fibady
El balance consolidado llega del ERP de cada sociedad, así que el circulante se calcula por sociedad y grupo con cada sincronización y su variación alimenta directamente el cash flow indirecto. Cada saldo abre hasta el asiento que lo forma.