- P&L al tipo medio del periodo, balance al tipo de cierre, patrimonio al histórico: esa es la regla general.
- La diferencia entre los tres tipos no es un error: es la diferencia de conversión y va al patrimonio del consolidado.
- En países con varios tipos de cambio (Argentina) hay que fijar por política cuál se usa y documentarlo.
P&L al tipo medio del periodo, balance al tipo de cierre, patrimonio al tipo histórico. Esa es la regla, y la consecuencia inmediata es que el balance convertido no cuadra solo con el P&L convertido. Esa diferencia no es un error que haya que buscar: es la diferencia de conversión, es normal, y tiene un sitio donde ir.
El tipo de cambio de consolidación es el tipo al que se convierten los estados financieros de una filial a la moneda del grupo: medio del periodo para el P&L, de cierre para el balance e histórico para el patrimonio.
¿Por qué no vale un solo tipo de cambio para todo?
Porque el P&L y el balance miden cosas distintas en el tiempo. El P&L es un flujo: los ingresos de marzo se generaron a lo largo de marzo, un poco cada día, al tipo que había cada día. El balance es una foto: los saldos a 31 de marzo son lo que hay ese día, y valen lo que valgan ese día.
Si conviertes el P&L al tipo del día 31, estás diciendo que todas las ventas del mes se hicieron el último día. El mes que la moneda se mueve un 5 %, el margen de la filial se mueve con ella sin que haya cambiado ninguna operación. Y si conviertes el balance al tipo medio, la caja de la filial en el consolidado no coincide con lo que hay en el banco convertido hoy. Un tipo único distorsiona uno de los dos. La regla de tres tipos evita distorsionar ninguno, a cambio de una línea de diferencia que hay que saber dónde poner.
¿Qué tipo se aplica a cada partida?
| Partida | Tipo de cambio | Por qué |
|---|---|---|
| Ingresos y gastos (P&L) | Medio del periodo | Se generan a lo largo del mes, no en un día |
| Activos y pasivos (balance) | De cierre (último día) | Son una foto a la fecha del balance |
| Capital y reservas (patrimonio) | Histórico (fecha de aportación) | Se convierte una vez y no se vuelve a tocar |
| Resultado del ejercicio en balance | El mismo que el P&L (medio) | Para que el resultado del P&L y el del balance coincidan |
| Diferencia entre balance y P&L + patrimonio | Diferencia de conversión | Se registra en patrimonio del consolidado, no en el resultado |
| Saldos intercompany | Mismo tipo en las dos sociedades (cierre) | Si no, la eliminación deja un residuo |
Dos filas merecen atención. La cuarta: el resultado del ejercicio aparece en el balance, y se convierte al tipo medio —el del P&L— y no al de cierre, precisamente para que el resultado del P&L y el del balance sean el mismo número. Y la última: los saldos entre sociedades se convierten al mismo tipo en las dos, porque si A convierte lo que le debe B al tipo medio y B convierte lo que le debe a A al de cierre, la eliminación no cierra a cero y aparece un residuo que no es de nadie.
¿Un ejemplo con números?
Una filial en dólares cierra marzo con un resultado de 100 USD.
- El tipo medio de marzo es 0,92 EUR/USD. El P&L consolidado recoge 92 € de resultado.
- El tipo de cierre a 31 de marzo es 0,95. Si el balance de la filial se convierte a cierre, el resultado que «cabría» en el patrimonio del balance sería 100 × 0,95 = 95 €.
- La diferencia son 3 €. No es un error de nadie: es que el dólar subió durante el mes, y lo que la filial ganó a principios de mes vale más en euros a final de mes.
Esos 3 € van a una línea de patrimonio del consolidado llamada diferencias de conversión. No pasan por el resultado, porque no son un ingreso: son el efecto de mirar la misma filial en otra moneda. Si la moneda baja al mes siguiente, la línea baja. A lo largo de los años, esa línea cuenta la historia de la moneda de cada filial, y es exactamente lo que un auditor va a buscar para comprobar que la conversión está bien hecha.
¿Qué pasa en Argentina y otros países con varios tipos?
Que la pregunta «¿qué tipo de cambio?» no tiene una respuesta, tiene varias. En Argentina conviven el tipo oficial, el MEP y el CCL, entre otros, y pueden diferir mucho entre sí. El tipo oficial es el que se usa para la contabilidad local; el financiero es al que el grupo puede mover dinero de verdad; y el consejo quiere saber cuánto vale la caja de la filial al que se podría sacar, no al que dice el banco central.
No hay un tipo correcto. Hay una política: por sociedad y por estado financiero, se decide qué tipo se usa, se escribe, y se mantiene mes a mes. Un grupo puede usar el oficial para el P&L y el balance —coherente con las cuentas locales— y presentar la caja además al financiero, en una línea aparte. Lo que no puede es cambiar de tipo según el mes le convenga. Las opciones, con lo que hemos visto en grupos con filial argentina, están en reporting financiero para grupos en Argentina.
¿Cómo lo configura Fibady por sociedad y por estado?
Tres monedas por sociedad, etiquetadas por separado: la contable de la sociedad, la de reporte del grupo y la de visualización que eliges en la barra superior sin alterar ningún dato. Los tipos de cambio se cargan por mes y por moneda en una grilla —en masa, o pegando desde el portapapeles— y se puede tener varios tipos para un mismo país, cada uno asignado a lo que corresponda. Con eso, el mismo grupo se ve en euros y en dólares con un clic, y cada cifra convertida abre hasta el asiento en su moneda original. Cómo encaja dentro de la consolidación multi-empresa, y la definición en dos frases en el glosario.