DSO = Clientes ÷ Ventas × días del periodo; DPO = Proveedores ÷ Compras × días del periodo
DSO y DPO son los días medios que una empresa tarda en cobrar a sus clientes (Days Sales Outstanding) y en pagar a sus proveedores (Days Payables Outstanding). Su diferencia explica buena parte de la necesidad de caja del negocio.
Cómo se calcula
DSO = Saldo de clientes ÷ Ventas del periodo × días del periodo. DPO = Saldo de proveedores ÷ Compras del periodo × días del periodo. Con cifras anuales, el periodo son 365 días; con mensuales, 30.
Ejemplo con números
Ventas anuales 3.650.000 y saldo de clientes 600.000: DSO = 600.000 ÷ 3.650.000 × 365 = 60 días. Compras anuales 1.825.000 y saldo de proveedores 150.000: DPO = 30 días. La empresa financia 30 días de diferencia con su propia caja; reducir el DSO a 45 días liberaría 150.000.
Cómo lo hace Fibady
Los saldos de clientes y proveedores llegan de la contabilidad de cada sociedad y las ventas y compras del P&L consolidado, así que DSO y DPO se calculan por sociedad y grupo sin hojas intermedias. El cash flow directo desde bancos muestra si los cobros reales acompañan al DSO.